本周，滬深港通雙向大擴(kuò)容正式落地，北上資金大幅凈買(mǎi)入A股147.8億元，創(chuàng)1個(gè)多月來(lái)新高，成交也較上周增加逾20%。南向資金凈買(mǎi)入逾112億元，連續(xù)第3周凈買(mǎi)入超百億元。分市場(chǎng)看，北上資金加倉(cāng)主要集中在深市，深股通凈買(mǎi)入125.66億元，滬股通凈買(mǎi)入22.14億元。

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本周北上資金凈買(mǎi)入較多的個(gè)股

電氣設(shè)備行業(yè)本周獲得北上資金逾33億元凈買(mǎi)入，位居第一；醫(yī)藥生物行業(yè)獲得近21億元凈買(mǎi)入，農(nóng)林牧漁、化工、有色金屬3行業(yè)亦獲得超10億元加倉(cāng)。非銀金融、家用電器、采掘、銀行4行業(yè)則被凈賣(mài)出超10億元。

中藥股本周受到北上資金重點(diǎn)關(guān)注，多只個(gè)股持倉(cāng)增長(zhǎng)1倍以上。佐力藥業(yè)本周新晉成為深股通標(biāo)的股，迅速獲得北上資金逾1.14億元大舉買(mǎi)入819萬(wàn)股，占流通股本的1.34%。在資金的推動(dòng)下，佐力藥業(yè)連續(xù)大漲，股價(jià)創(chuàng)近8年來(lái)新高(復(fù)權(quán))。

佐力藥業(yè)本周公布了2022年業(yè)績(jī)快報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.06億元，同比增長(zhǎng)23.92%，凈利潤(rùn)2.78億元，同比增長(zhǎng)54.68%。與此同時(shí)，佐力藥業(yè)還公布了今年一季度的業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.97億元—1.04億元，同比增長(zhǎng)41.10%—51.28%。

業(yè)績(jī)大增的不僅僅只有佐力藥業(yè)，受益于近年中藥行業(yè)扶持政策頻出，中藥上市公司業(yè)績(jī)明顯改善。市值超170億元的康緣藥業(yè)2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收43.51億元，同比增長(zhǎng)19.25%，歸母凈利潤(rùn)達(dá)4.34億元，同比增長(zhǎng)35.54%。太極集團(tuán)則預(yù)計(jì)2022年扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.1億元—3.7億元。

北上資金近1年來(lái)持有康緣藥業(yè)80萬(wàn)股幾乎不變，本周突然增持至192萬(wàn)股，增倉(cāng)幅度達(dá)140%。太極集團(tuán)也是本周正式成為滬股通標(biāo)的股，北上資金也買(mǎi)入近30萬(wàn)股。

另外，北上資金本周還把華森制藥的持股提升667%，康恩貝持股增加229%，仁和藥業(yè)、精華制藥、中恒集團(tuán)等個(gè)股的持倉(cāng)增加50%以上。

華泰證券認(rèn)為，2023年將是中藥板塊相對(duì)優(yōu)勢(shì)與絕對(duì)優(yōu)勢(shì)盡顯之年，相對(duì)層面中藥板塊業(yè)績(jī)確定性高、政策不確定性低，絕對(duì)層面疫后補(bǔ)庫(kù)存、康復(fù)需求、診療復(fù)蘇需求為2023年尤其一季度帶來(lái)強(qiáng)勁需求，而中藥創(chuàng)新藥估值重塑、基藥目錄增補(bǔ)、國(guó)企改革浪潮則有望不斷貢獻(xiàn)EPS與PE的向上彈性。

白酒行業(yè)的未來(lái)發(fā)展，再度成為爭(zhēng)論的焦點(diǎn)，持續(xù)在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)酵。多方觀點(diǎn)認(rèn)為，新周期將延續(xù)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)趨勢(shì)，從空間看，舍得酒業(yè)等標(biāo)的均處在全國(guó)化初級(jí)階段，具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間，看好新周期下次高端超額收益。而空方則提醒客戶注意次高端白酒的風(fēng)險(xiǎn)，供需矛盾、庫(kù)存高、價(jià)格下跌，低于預(yù)期概率大。

北上資金對(duì)白酒的態(tài)度也兩極分化，北上資金在2021年幾近空倉(cāng)式減持舍得酒業(yè)后，但在本周突然斥資逾2.2億元，增持逾121萬(wàn)股，較上周末持股增加超13倍。融資客本周同步融資凈買(mǎi)入舍得酒業(yè)6679萬(wàn)元。

五糧液、老白干酒、今世緣等本周也獲得北上資金超億元凈買(mǎi)入，貴州茅臺(tái)則被凈賣(mài)出11.24億元，山西汾酒、古井貢酒等亦被大幅凈賣(mài)出。

長(zhǎng)江證券表示，近幾年內(nèi)在消費(fèi)場(chǎng)景的切換，以及消費(fèi)屬性轉(zhuǎn)變的背景下，行業(yè)增長(zhǎng)“量看份額集中、價(jià)看消費(fèi)升級(jí)”的成長(zhǎng)邏輯愈發(fā)清晰。隨著白酒淡季到來(lái)，行業(yè)從“以量為先”逐步進(jìn)入到“以價(jià)為先”階段，同時(shí)隨著渠道庫(kù)存進(jìn)一步消化與下降，批價(jià)層面有望進(jìn)入上升通道，行業(yè)價(jià)格邏輯有望在3—4月份逐步兌現(xiàn)。

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）

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